2010년 6월 1일(화) Morning Brief

▣  전일 미국시장 동향

 

◇채권

2yr  0.77%(-)
5yr  2.10%(-)
10yr 3.30(-)
30yr 4.22%(-)
- Memorial Day, 금융시장 휴장 <본드웹>

 

◇주식

Dow   : 10,136.63 -(-)

Nasdaq : 2,257.04 -(-)
S&P 500 : 1,089.41 -(-)

-  Memorial Day, 금융시장 휴장  <본드웹> 

  

▣ 경제지표

                            

-4월 산업생산 작년동기대비 19.9% 상승, 전월비 0.2%상승

 

-예금보험공사 4년 4.69% 2500억 낙찰 
-통안 28d 2조 5000억 2.08% 낙찰 
-통안 91d 1조 2.15% 낙찰

 

-헝가리 중앙은행, 금리결정: 기준금리 5.25%로 동결
 

▣ 주요뉴스

 

-고객예탁금은 2,931억 감소한 13조 8,138억원

-원유가는 배럴당 0.58달러 하락한 73.97달러
-금가격은 온스당 0.30달러 상승한 1,212.20달러

-뉴욕 NDF 달러-원 1 개월물은 26.20원 금등한 1,222.00원 마감

-환율 1,202.50(+7.60)

 

*연합인포 분석기사 

 

[이미란의 외환분석] 무역흑자로 하락압력
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006170

 

[연합인포맥스 폴] 6월 채권시장, 금리상승 '제한'
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006163

 

본드-스와프 축소..유로존 우려에 내성
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006159

  

▣ 주요 스케쥴

 

-통계청, 5월 소비자물가 동향 (오전 8시, 오전 9시 브리핑)
-지식경제부, 5월 수출입동향 (11시)
-한은 김중수 총재, 창립60주년기념 한국은행 국제컨퍼런스 Round Table Discussion(오전 11시 25분)

 

-캐나다 중앙은행, 금리결정 (오전 9시, 0.5%로 25bp인상 예상)

-미국 상무부, 4월 건설지출 (오전 10시, 예상 0.0%, 이전 0.2%)
-미국 공급관리협회(ISM), 5월 제조업지수 (오전 10시, 예상 59.0, 이전 60.4)
-미국 재무부, 270억$ 3개월물 국채입찰 결과 (오후 1시30분, 이전 0.165%(4.21배))
-미국 재무부, 270억$ 6개월물 국채입찰 결과 (오후 1시30분, 이전 0.220%(4.10배))
-콜렉티브 브랜즈, 분기실적 발표
-미국 허리케인 시즌 개시
-월스트리트저널 '올씽스디지털' 컨퍼런스, 스티브 잡스 애플 CEO 등 IT대기업 지도자 참여
 

▣ 채권 만기 및 입찰
 

-중소기업진흥공단 7년 1500억 입찰[10:00 ~ 10:30] 
-한국수자원공사 10년 1000억 입찰[09:30 ~ 10:00]

-통안 2년 2.5조원 입찰 [10:00 ~ 10:10]

 

-만기 2조 2895억 (특수채계 500억/통안채계 1조 5000억/금융채계 4300억/회사채계 3095억)

▣ 국채선물

 

◇ 이론가

 

KTB006 111.72(저평 8틱)(9-3 4.30%, 9-2 3.53%, 9-4 3.58%)

 

◇ 종목별 듀레이션/헤지수량 

 

6-1  5.22%(10.450/375)
6-2  2.65%(0.849/29)
6-4  3.05%(1.319/46)
6-5  4.60%(5.389/186)
7-1  3.41%(1.775/61)         
7-3  5.22%(11.065/377)      
7-4  2.08%(0.122/4)          
7-5  3.61%(2.210/77)        

7-6  4.80%(6.007/212)
7-7  2.45%(0.603/21)
8-1  3.69%(2.639/92)
8-2  5.20%(11.368/399)
8-3  2.84%(1.070/38)
8-4  3.88%(3.039/108)
8-5  4.93%(6.605/235)
8-6  3.32%(1.531/53)

9-1  4.14%(3.491/120)

9-2  3.53%(1.993/68)

9-3  4.30%(3.879/134)

9-4  3.58%(2.428/84)

9-5  5.20%(11.865/423)

10-1 4.36%(4.311/146)

KTB006 3.828%(2.692)

 

◇투자자별 순매수 미결제현황

 

외국인:+77,419(-839)
증권선물:-29,778(+335)

은행:-18,869(+555)

투신:-9,934(+155)

보험:+891(-725)
국가:-2,026(+144)

종신금:-698(-)

기금공제:-4,308(+245)

기타:-11,092(+60)

개인:-1,605(+70) 

 

▣ 삼성선물 시황

 

거래전략

 

*경기모멘텀 둔화로 채권가격 상승

美국채금리 급락과 경기선행지수의 4개월 연속 하락에 따라, 국채선물은 전주 강세를 이어가며 장중 111.6p대로의 상승세를 지속함. 그러나 모멘텀 부재 속에 거래량은 53천계약대로 급감했고, 외국인을 중심으로 투자주체들의 청산물량이 급증하면서 가격상승폭을 제한시킴. 외국인은 839계약 순매도로 3거래일 연속 매도우위를 보임. 현물시장에서는 국고채 입찰 공백 속에 국고 3~5년 바스켓물을 중심으로 강보합권에서 마감함.  

 

*경기선행지수 4개월 연속 반락

4월 산업생산은 기저효과 및 반도체, 자동차 등의 호조로 전년동월대비 +19.9%(전월대비 +0.2%) 증가하며, 10개월 연속 상승세를 지속함. 이는 시장컨센서스에 부합하는 수치로써, 정부는 5월에도 소비회복과 수출증가 등으로 산업생산 증가가 지속될 것으로 전망하고 있음. 반면 전월대비로는 소매판매와 설비투자 등 내수 부문이 마이너스로 전환되었고, 특히 경기선행지수 전년동월비가 4개월 연속 하락하면서, 경기회복 속도 둔화에 대한 우려를 발생시킴. 최근 남유럽 재정위기 확대와 남북간 지정학적 리스크 등으로 대내외 불확실성이 증폭됨에 따라, 채권시장으로는 경기회복 속도조절과 통화정책 완화기조 지속에 대한 기대로 금리우호적 영향으로 작용함. 한편 한은은 선행지수 하락과 남유럽 재정위기에도 불구하고, 동행지수의 상승세가 지속되고 제조업 가동률이 금융위기 이전 수준으로 회복되는 등 국내 펀더멘털 자체의 훼손은 크지 않을 것으로 전망함.     

 

*선물환 규제로 외국인 매매에 주목할 필요

4월 산업생산을 통하여 경기회복 둔화 기대감이 형성되고 있으나, 시장에 대한 영향력은 제한적일 전망. 오히려 최근 대내외 불확실성에 더불어 정부의 선물환 규제 논란으로 채권시장내 외국인 투자자의 현선물 매도 여부가 재부각될 것으로 예상됨. 금일 국채선물은 美금융시장 휴장에 따라 5일선인 111.6p선에서의 소폭 등락이 예상되며, 3일 연속 매도우위를 보이고 있는 외국인의 매매동향에 주목할 필요 있음.