2010년 5월 31일(월) Morning Brief

2010년 5월 31일(월) Morning Brief

 

▣ 전일 미국시장 요약

 

◈ 뉴욕채권
-피치의 스페인 신용등급 하락으로 미 국채가격은 상승
       美2y : 0.77(-0.10)
       美10y: 3.29(-0.06)
       美30y: 4.21(-0.04)

 

◈ 뉴욕증시
-지표 부진, 스페인 악재로 증시는 하락
       Dow jones : 10,136.63(-1.19%)
       S&P 500 : 1,089.41(-1.24%)
       Nasdaq : 2,257.04(-0.91%)

 

◈ 뉴욕환시
-스페인 신용등급 강등 영향으로 유로화는 미 달러화와 엔화에 대해 하락
       달러/엔 : 91.06엔(+0.03)
       유로/달러 : 1.2273달러(-0.0088)

 

◈ 뉴욕유가
-스페인 신용등급 하락, 달러화 강세로 유가는 하락
       WTI : 73.97센트(-58센트)

 

◈ NDF
- 1222.00원(+26.20원..스왑포인트 +0.90원)

 

 

◈ 해외 주요 경제지표

*미 4월 개인소비 0.0%(e.+0.1%, p.+0.6%)
*미 4월 개인소득 +0.4%(e.+0.4%, p.+0.3%)
*미 5월 뉴욕 제조업지수 89.9(p.62.2)
*미 5월 시카고 PMI 59.7(e.62.0, p.63.8)
*미 5월말 미시간대 소비자태도지수 73.6(e.73.3, p.72.2)

 

 

▣ 전일 스왑시장 요약(연합인포맥스 기사 참조)

 

-IRS는 유럽장이 안정되면서 반등, 1년과 3년은 4.5bp와 3.5bp 상승
-본드-스왑 스프레드는 IRS 반등으로 축소, 5년은 2.5bp 축소된 51.5bp 마감
-CRS는 환율 급락하면서 반등, 1년은 10bp 상승, 3년과 5년은 7.5bp 상승

 

 

▣ 국채선물

 

◆ 전일 종가

       KTB006   111.55(전일대비 -6틱)

 

◆ 이론가

       KTB006   111.65(저평 10틱) (9-2 3.53%, 9-3 4.33%, 9-4 3.61%)

             

◆ 이평선(만기스프레드 보정치)

5일       10일      20일     60일     120일

111.57   111.36   111.27   111.01   110.36

 

 

◆ 투자자별 누적순매수 현황

                   누적순매수   5/28    5/27    5/26
증   권             -30947   +4350 +18162 -13923
보   험               +1571   +4721  -1568     +383
투   신             -10623     +456   -2301     +52
은   행             -17446   -2168  -10157   +8991
연기금               -4573     -841    -290    +645
기   타             -11912       +98    -277     +560
외   인             +82829   -5793   -3143   +3405
--------------------------------------------
순미결제     KTB006   207,599(-7,242)

 

 

◆ 듀레이션 및 헤지수량

10-1 4.39%(4.221/142)
9-5  5.21%(11.737/414)
9-4  3.61%(2.338/80)
9-3  4.33%(3.790/130)
9-2  3.53%(1.901/65)
9-1  4.20%(3.402/116)
8-6  3.32%(1.439/50)
8-5  4.94%(6.512/231)
8-4  3.93%(2.951/105)
8-3  2.83%(0.977/34)
8-2  5.21%(11.247/391)
8-1  3.73%(2.551/89)
7-7  2.43%(0.510/17)
7-6  4.81%(5.914/207)
7-5  3.62%(2.120/73)
7-4  2.06%(0.030/1)
7-3  5.23%(10.948/369)
7-1  3.41%(1.684/58)
6-5  4.62%(5.297/182)
6-4  3.05%(1.227/42)
6-2  2.64%(0.758/26)
6-1  5.23%(10.336/367)
5-5  2.43%(0.511/17)
5-4  4.51%(4.539/158)
5-2  2.06%(0.030/1)
4-6  4.38%(3.838/128)
KTB006  3.884%(2.691)

 

 

▣ 주요일정 

◆ 국내

예금보험공사 4년 3000억 입찰[10:30 ~ 11:00]
통안 3.5조 입찰(91d 1조, 28d 2.5조)
(주중 통안만기 6조)
통안만기 2조 8000억
국채만기 7643억
만기 4조 9474억

 

한국은행, 2010년 1/4분기중 기관투자가의 외화증권 투자동향 (오전 6시)
통계청, 4월 산업활동동향 (오전 8시, 브리핑 오전 9시)
한은 김중수 총재, 창립60주년기념 한국은행 국제컨퍼런스 개회식(오전 8시 30분, 롯데호텔)
한은 김중수 총재, 창립60주년기념 한국은행 국제컨퍼런스 오찬(오후 12시 30분, 롯데호텔)
대한상의, 남유럽 경제위기 현황과 유로화의 미래 세미나 (오후 2시)

 

◆ 해외

미국 금융시장, 메모리얼데이 공휴일로 휴장

 

영국 금융시장, 스프링 뱅크홀리데이로 휴장
유럽중앙은행(ECB), 4월 유로존 M3 통화공급 (오전 4시, 예상 -0.2%, 이전 -0.1%YY)
EU 경제금융국, 5월 소비자신뢰지수 (오전 5시, 예상 -18.0, 이전 -15.0)
EU 경제금융국, 5월 경기신뢰지수 (오전 5시, 예상 100.8, 이전 100.6)
EU 경제재무부, 5월 기업경기신뢰지수 (오전 5시, 예상 -6.0, 이전 -7.0)
EU 유로스타트, 5월 소비자물가지수 (오전 5시, 예상 1.6%, 이전 1.5%YY)
헝가리 중앙은행, 금리결정 (오전 8시, 이전 5.2%)
유럽중앙은행(ECB) 금융안정보고서 공개

 

 

▣ 주요뉴스

◆ 국내뉴스

[채권]

[채권-주간] 무조건 '유동성'
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006061

4월 광공업생산, 전년비 19.9%↑ 전월비 0.2%↑
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006078

"세계 각국 출구전략 모색 중"[김중수]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006052

"자본유출입 변동성에 대응 필요"[김중수]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006054

한중일 정상, 천안함 사태 공동대처 합의(상보)
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?SCD=DA31&newsid=01348086592974168&DCD=A00107&OutLnkChk=Y

외신들 "중국, 북한 비난 거부"
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?SCD=DD52&newsid=01476006592974168&DCD=A00303&OutLnkChk=Y

 

[통화]

[서환-주간] 변동성 크겠지만 고점 낮아질 듯
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006063

[이미란의 외환분석] 마무리에 접어든 NDF 숏커버
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006075

역내외 선물환거래 총괄 규제
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002338149

[선물환 규제시 외은지점 NDF거래에 '직격탄']
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006070

[표] 현물환 거래량 상위 15개은행의 순외환 익스포저
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006071

[기고] 조재성이 바라보는 주간 서울換市
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006076

 

[KOSPI]

[한창헌의 증시프리즘] 극단적 백워데이션의 함의
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006072

[스페인 등급 하향, 국내증시 영향은]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006069

 

 

◆ 해외뉴스

[뉴욕 전문가 시각] 과장된 몸짓
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006048

"유럽 재정위기, 서브프라임 사태보다 심각"[텔레그래프]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006036

피치, 스페인 신용등급 'AA+'로 하향 (종합)
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006046

스페인, 공매도 규제 강화
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006047

스페인 재무부 "스페인, 올해 자금 조달 40% 완료"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002337901

미연준, 기간예금제로 유동성 흡수
http://www.asiae.co.kr/news/view.htm?idxno=2010052915385820391

그리스 재무장관 "채무조정 하지 않는다"
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?SCD=DD21&newsid=01439926592974168&DCD=A00303&OutLnkChk=Y

日 "中 GDP, 20년후 일본의 4배"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002338161

프랑스, 유로 안정기금 의회 논의 개시
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002338159

 

 

▣ 삼성선물 일일시황

 

u 안전자산선호 약화로 채권가격 하락

美국채금리 급등과 안전자산선호 약화, 4월 산업생산에 대한 경계 등으로 국채선물은 갭하락하면서 5일선이 붕괴되어 개장함. 그러나 장중 증권의 환매수로 낙폭이 만회되면서 약보합으로 마감함. 외국인은 5,793계약 순매도로 2거래일 연속 매도우위를 기록함. 현물시장에서는 통안채 입찰에 대한 부담으로 단기영역 중심으로 약세를 보이면서 마감함.

 

u 4월 산업생산과 5월 소비자물가 주목

지난주 국채선물은 외국인 매물 우려 속에서도 남북간 지정학적 리스크와 남유럽 재정위기에 따른 안전자산선호로 기술적으로 2주 연속 양봉(white candle)을 기록하며 연중 가격고점을 경신하는 강세 흐름을 지속함. 금주에는 금일 예정된 4월 광공업생산 동향과 익일 예정된 5월 소비자물가 동향이 주요 변수로써 채권시장에는 비우호적일 가능성이 높음. 4월 산업생산은 수출호전과 소비심리 회복, 기업재고 확충 등으로 20% 전후의 고성장이 예측되며, 또한 경기선행지수(전년동월비)가 4개월 연속 반락하여 경기반전을 시사할 가능성은 있으나, 기저효과 등을 감안한다면 추세전환을 판단하기에 이른 시점으로 보임. 또한 5월 소비자물가는 기저효과와 환율상승 영향으로 2%대 후반의 안정적인 상승세가 예측되고 있으나, 하반기 이후 인플레이션 압력을 감안하면 통화정책 측면에서는 부담 요인으로 작용할 전망.

 

u 글로벌 안전자산선호 불구, 4월 산업생산에 따라 등락 예상

금일 국채선물은 스페인의 국가신용등급 강등으로 글로벌 안전자산선호가 부각됨에도 불구하고, 개장전 예정된 4월 산업생산 결과에 따라 펀더멘털(컨센서스: 전년동월대비 +19.6%)을 반영하면서 등락을 보일 전망. 다만 외환과 스왑시장 불안에 따른 외국인의 추가적인 청산 매물 출회가 우려되며, 최근 증시급락에도 불구하고 채권형에서 주식형펀드로의 자금이동이 증대되고 있는 점도 수급 측면에서 불리하게 작용할 수 있음.