2010년 6월 3일(목) Morning Brief

2010년 6월 3일(목) Morning Brief

 

▣ 전일 미국시장 요약

 

◈ 뉴욕채권
-중국과 유럽 제조업지표 부진으로 인해 미 국채가격 상승, 다만 미 지표 호조와 캐나다 기준금리 인상 여파로 가격 상승은 제한
-주택지표 개선, 증시 큰 폭 반등에 영향 받으며 국채가격은 하락
       美2y : 0.81(+0.01+0.03)
       美10y: 3.34(-0.01+0.06)
       美30y: 4.24(-0.02+0.05)

 

◈ 뉴욕증시
-미국 정부가 멕시코만 원유 유출과 관련해 BP에 민형사상의 조사를 시작했다고 밝힌 것이 악재로 작용하며 장막판 급락
-주택지표 호조로 증시는 큰 폭 반등에 성공, 전일 하락했던 에너지 종목이 반등 마감
       Dow jones : 10,249.54(-1.11%+2.25%)
       S&P 500 : 1,098.38(-1.72%+2.58%)
       Nasdaq : 2,281.07(-1.54%+2.64%)

 

◈ 뉴욕환시
-유로화는 유로존 은행시스템 우려와 중국경제 둔화 전망, 뉴욕증시 약세로 미국 달러화와 엔화에 하락
-일본 총리 사임으로 엔화는 약세, 유로화는 미 증시 상승폭 확대하며 반등 마감
       달러/엔 : 92.13엔(-0.33+1.20)
       유로/달러 : 1.2250달러(-0.0075+0.0022)

 

◈ 뉴욕유가
-중국과 유럽 제조업 지표 부진을 반영하며 유가는 장중 등락 끝에 하락 마감
-경제지표 호조로 증시 상승하자 유가도 소폭 상승
       WTI : 72.86센트(-1.39달러+0.28달러)

 

◈ NDF
- 1205.00원(-12.45원..스왑포인트 +0.95원)

 

 

◈ 해외 주요 경제지표
[6.1]
*미 5월 ISM 제조업지수 59.7(e.58.7, p.60.4)
*미 4월 건설지출 +2.7%(e.0.0%, p.+0.2%)
*유로존 5월 PMI제조업지수 55.8(e.55.9, p.57.6)
*유로존 4월 실업률 10.1%(e.10%, p.10%)
*캐나다, G7 가운데 첫 기준금리 인상(0.25%→0.5%)

 

[6.2]
*미 4월 펜딩 주택판매 +6.0%(e.+5.0%, p.+7.1%)
*유로존 4월 PPI MM 0.9%(e.0.7%, p.0.6%), YY 2.8%(e.2.5%, p.0.9%)

 

 

▣ 전일 스왑시장 요약(연합인포맥스 기사 참조)

 

-IRS는 중장기 위주로 하락, 1년은 1.5bp 하락, 3년과 5년은 3.5bp씩 하락
-본드-스왑 스프레드는 2년 위주로 확대, 통안 2년이 새물건이 발행되면서 금리가 높아진 영향, 2년은 6.5bp 벌어짐, 5년은 48bp로 50bp 안쪽으로 줄어듦
-CRS는 환율 급등과 자본유출입 규제에 때한 우려 등으로 하락, 1년은 12.5bp 하락, 3년과 5년은 12.5bp와 10bp 하락

 

 

▣ 국채선물

 

◆ 전일 종가

       KTB006   111.79(전일대비 +15틱)

 

◆ 이론가

       KTB006   111.80(저평 1틱) (9-2 3.52%, 9-3 4.25%, 9-4 3.57%)

             

◆ 이평선(만기스프레드 보정치)

5일       10일      20일     60일     120일

111.68   111.52   111.32   111.04   110.39

 

 

◆ 투자자별 누적순매수 현황

                   누적순매수    6/1    5/31    5/28
증   권             -39089   -8627   +485  +4350
보   험                +509     -337   -725  +4721
투   신             -10953     -485   +155   +456
은   행             -10841   +6200   +405  -2168
연기금               -4738     -410   +245   -841
기   타             -11902       -50    +60    +98
외   인             +85789    +3799  -839  -5793
--------------------------------------------
순미결제     KTB006   199,143(-6,614)

 

 

◆ 듀레이션 및 헤지수량

10-1 4.31%(4.221/142)
9-5  5.17%(11.737/414)
9-4  3.57%(2.338/80)
9-3  4.25%(3.790/130)
9-2  3.52%(1.901/65)
9-1  4.10%(3.402/116)
8-6  3.31%(1.439/50)
8-5  4.89%(6.512/231)
8-4  3.84%(2.951/105)
8-3  2.84%(0.977/34)
8-2  5.17%(11.247/391)
8-1  3.68%(2.551/89)
7-7  2.45%(0.510/17)
7-6  4.76%(5.914/207)
7-5  3.60%(2.120/73)
7-4  2.07%(0.030/1)
7-3  5.19%(10.948/369)
7-1  3.41%(1.684/58)
6-5  4.56%(5.297/182)
6-4  3.06%(1.227/42)
6-2  2.67%(0.758/26)
6-1  5.19%(10.336/367)
5-5  2.45%(0.511/17)
5-4  4.45%(4.539/158)
5-2  2.07%(0.030/1)
4-6  4.30%(3.838/128)
KTB006  3.804%(2.692)

 

 

▣ 주요일정 

◆ 국내

한국가스공사 7년 1000억 입찰[10:00 ~ 10:30]
예금보험공사 5년 2000억 입찰[10:30 ~ 11:00]
통안 2y 납입 2조 5000억
만기 1조 3029억
한은RP 환매수 10조
회사채발행 2500억

 

한국은행, 2010년 5월말 외환보유액 (오전 6시)
무역협회, 유럽 재정위기 심화 및 우리 수출 영향 (오전 11시)
재정부 윤증현 장관, G20 재무장관회의 (6/3~6.5, 부산)
한은 김중수 총재, 국내출장: G-20 재무장관ㆍ중앙은행 총재회의 (6.3~6.6, 부산)

 

◆ 해외

데니스 록하트 애틀란타 연방은행 총재, 미국 애틀란타 기술대학서 경제전망 연설 (오전 7시30분)
미국 ADP, 5월 민간고용동향 (오전 8시15분, 예상 60K, 이전 32K)
미국 노동부, 주간신규실업수당청구건수 (오전 8시30분, 예상 450K, 이전 460K)
미국 노동부, 1Q 노동생산성-수정 (오전 8시 30분, 예상 3.4%, 잠정 3.6%)
미국 노동부, 1Q 단위고용 비용-수정 (오전 8시30분 예상 -1.4%, 잠정 -1.6%QQ)
미국 상무부, 4월 공장주문 (오전 10시, 예상 1.7%, 이전 1.3%MM)
미국 공급관리협회(ISM), 5월 서비스업지수 (오전 10시, 예상 55.7, 이전 55.4)
토마스 호닉 캔자스시티 연방은행 총재, 바틀즈빌 상공회의소에서 연설 (오후 1시15분)
마감후 SAIC, 분기실적 발표

 

영국 네이션와이드, 5월 주택가격 (오전 2시, 예상 NA, 이전 1.0%MM 10.5%YY)
프랑스 INSEE, 1Q ILO 실업률 (오전 2시45분, 예상 NA, 이전 10.0%)
프랑스 Markit/CDAF, 5월 PMI서비스업지수 (오전 3시48분, 예상 61.9, 이전 61.9)
독일 Markit 5월 PMI서비스업지수 (오전 3시53분, 예상 53.7, 이전 53.7)
유럽 Markit, 5월 유로존 PMI서비스업지수 (오전 3시58분, 예상 56.0, 이전 56.0)
영국 CIPS/Markit, 5월 PMI서비스업지수 (오전 4시28분, 예상 55.5, 이전 55.3)
EU 유로스타트, 4월 소매판매 (오전 5시, 예상 0.1% -0.2%, 이전 0.0%MM -0.1%YY)
루마니아 중앙은행, 금리결정 (오후 12시, 이전 6.25%)

 

 

▣ 주요뉴스

◆ 국내뉴스

[채권]

IMF총재, 한국에 '금리인상' 메시지
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=001&aid=0003309761

금리인상 논의 불붙나
http://news.mk.co.kr/outside/view.php?year=2010&no=283920

 

[통화]

[오늘의 외환분석] 자본 유출입 규제 여부 촉각
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006275

외환보유액 2천702억달러..18개월만에 최대폭 감소
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006269

['자본 유출입 규제' 달러-원에 어떤 영향]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006283

`이에는 이` 외환거래銀 규제 맞서 협의체 출범
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?SCD=DG26&newsid=01292326592997784&DCD=A10303&OutLnkChk=Y

['안전자산 약발'에 엔화 약세 제한될 듯]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006264 

 

[KOSPI]

[한창헌의 증시프리즘] 변동성 확대..환율을 보자
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006278

[개장전]'선거는 끝났다'..다음은?
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002340220 

 

◆ 해외뉴스

[뉴욕 전문가 시각] 널뛰기 장세 이어질 듯
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006268

화산재에 덮인 유럽 금융권 [FT칼럼]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006246

Fed 금리 인상, 아직 어려워
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006247

中, 예금금리 인상여건 무르익어[인민銀 위원]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006252

그리스, 공기업 민영화로 연간 10억유로 조달 계획
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002006257

ECB '유로존 제2 부실채권 대란' 경고(상보)
http://www.mt.co.kr/view/mtview.php?type=1&no=2010060113511659092&outlink=1

S&P “유럽 부동산 한파 또 온다”
http://www.asiae.co.kr/news/view.htm?idxno=2010060213551311106

버핏, "신평사, '방탄막' 보호받지 못할 것"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002340011

무디스 CEO "신용등급에 의존하지 말라"
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?SCD=DD14&newsid=01138166592998112&DCD=A00302&OutLnkChk=Y

가이트너 "부산 G20서 '은행세' 난항"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002340221 

 

 

▣ 삼성선물 일일시황

 

u 경기모멘텀 둔화로 연중 고점 재경신

국내증시 반락과 인플레이션 안정, 경기둔화 모멘텀 등으로 국채선물은 장중 강세권을 지속하며 연중고점을 재경신함. 특히 장후반 은행과 외국인의 숏커버성 수요로 급등하면서 2거래일 연속 강세마감함. 한편 외은지점 규제 논란에도 불구하고 외국인은 +3,799계약 순매수로 4거래일만에 매수우위로 전환함. 이론가 대비 선물저평은 해소되어 장중 일시 고평으로 전환됨. 현물시장에서는 국고 5년 이상의 장기물을 중심으로 금리가 하락하면서 수익률곡선이 소폭 플랫해짐.

 

u 5월 물가안정 불구, 하반기 인플레 요인은 존재…

5월 소비자물가는 농수산물 가격하락과 석유류 가격상승 둔화에 따라 전월대비 +0.1%(전년동월대비 +2.7%) 상승으로 작년 4분기 이후 최저수준을 기록하였으며, 시장컨센서스(전월비 0.2%, 전년비 +2.8%)도 소폭 하회함. 이는 한은의 중기물가목표범위(2~4%) 하단에 위치하는 안정된 인플레 수준으로써 통화당국의 긴축전환 압력을 약화시킬 수 있을 것으로 예상됨. 또한 정부는 국제유가 등 공급측 불확실성 요인에 따른 변동성은 있겠으나, 6월에도 2%대의 안정적 흐름이 유지될 것으로 전망하고 있음. 반면 최근의 물가안정에는 기저효과(작년초 환율급등)의 영향이 크고, 또한 하반기 공공요금 인상과 원화가치 하락 등으로 비용인상 요인이 작용하며, 특히 국내외 연구기관의 성장률 전망에서처럼 낙관적 경기 기대로 민간부문의 회복을 통한 수요견인의 인플레 압력이 하반기 물가상승 요인으로 작용할 수 있음.

 

u 美금리상승과 외은규제설로 채권하락 예상

주택지표 호전에 따른 경기회복 기대로 美국채금리가 하락함에 따라, 금일 국채선물은 개장초 약세를 보이며 5일선인 111.6p대에서의 등락이 예상됨. 또한 정부의 외은지점 규제설이 재부각되고 있는 점도 투자심리를 악화시키는 요인으로 작용가능함. 한편 지방선거에서 정부 여당의 패배에 따른 정치적 요인은 금리우호적으로 작용하여 가격하단을 지지할 전망.

 

예상범위 : (161E6) 111.50 ~ 111.80p