2010년 5월 13일(목) Morning Brief

2010년 5월 13일(목) Morning Brief

 

▣ 전일 미국시장 요약

 

◈ 뉴욕채권
-10년물 입찰 호조 불구 주식시장 강세로 채권가격 하락
-10y 240억달러 3.548% 낙찰, 응찰률 2.96배(p.2.61배), 간접응찰비율 41.8%(p.40%)
       美2y : 0.86(+0.02)
       美10y: 3.57(+0.04)
       美30y: 4.48(+0.06)

 

◈ 뉴욕증시
-무역적자가 증가한 것이 소비 회복에 따른 것으로 풀이되며 증시는 상승, 스페인 재정 긴축안 발표와 포르투갈의 국채 발행 성공으로 유럽 위기 우려도 완화됨
       Dow jones : 10,896.91(+1.38%)
       S&P 500 : 1,171.67(+1.37%)
       Nasdaq : 2,425.02(+2.09%)

 

◈ 뉴욕환시
-유로 반등세가 한풀 꺾인 가운데 미 경제지표 호조를 반영한 달러 수요로 달러화는 반등 마감
       달러/엔 : 93.10엔(+0.39)
       유로/달러 : 1.2616달러(-0.0025)

 

◈ 뉴욕유가
-미 원유재고 증가로 유가는 하락
       WTI : 75.58센트(-79센트)

 

◈ NDF
- 1135.50원(-9.10원..스왑포인트 +0.80원)

 

 

◈ 해외 주요 경제지표

*미 3월 무역수지 -404억달러(e.-405억, p.-394억)..1년래 최대폭 적자
(수출 +3.2%, 수입 +3.1%)
*미 4월 연방예산 -830억달러(e.-300억, p.-209.1억)
*미 원유재고 +195만배럴
*유로존 1Q GDP QQ +0.2%(e.+0.2%, p.0.0%)
*유로존 3월 산업생산 +1.3%(e.+1.0%, p.+0.7%)
*독 1Q GDP QQ +0.2%(e.0.0%, p.-3.8%), YY +1.6%(e.+1.2%, p.-6.7%)

 

 

▣ 전일 스왑시장 요약(연합인포맥스 기사 참조)

 

-IRS는 통화정책 스탠스 변화로 단기 위주로 상승, 그러나 본드-스왑 포지션에서 손절성 매물이 나오면서 현물금리에 비해 상승폭은 제한됨, 1년은 7.5bp 상승, 3년과 5년은 4.5bp와 2.5bp 상승
-본드-스왑 스프레드는 포지션 청산이 나오면서 역전폭이 커짐, 2년은 8bp 확대, 3년은 -4bp로 다시 역전
-CRS는 전 구간에서 5bp 정도 하락

 

 

▣ 국채선물

 

◆ 전일 종가

       KTB006   111.00(전일대비 -43틱)

 

◆ 이론가

       KTB006   111.21(저평 21틱) (9-2 3.63%, 9-3 4.41%, 9-4 3.77%)

             

◆ 이평선(만기스프레드 보정치)

5일       10일      20일     60일     120일

111.19   111.24   111.12   110.85   110.24

 

 

◆ 투자자별 누적순매수 현황

                   누적순매수   5/12    5/11    5/10
증   권             -40398   +9161  -2137  +2001
보   험               +2827   +4511     -35   -2197
투   신               -8145   +3016  -2027    +733
은   행             -12895  -12811  +2100  +2216
연기금               -3257    -235    -619    -510
기   타             -11467      -82    -173     -82
외   인             +81675   -2253  +1976  -2407
--------------------------------------------
순미결제     KTB006   209,246(-3,693)

 

 

◆ 듀레이션 및 헤지수량

10-1 4.46%(4.278/144)
9-5  5.21%(11.831/421)
9-4  3.77%(2.393/82)
9-3  4.41%(3.845/132)
9-2  3.63%(1.958/67)
9-1  4.31%(3.457/118)
8-6  3.37%(1.496/52)
8-5  4.97%(6.573/234)
8-4  4.13%(3.004/106)
8-3  2.85%(1.034/36)
8-2  5.21%(11.334/397)
8-1  3.93%(2.605/91)
7-7  2.38%(0.567/19)
7-6  4.84%(5.974/210)
7-5  3.76%(2.175/75)
7-4  2.04%(0.087/3)
7-3  5.23%(11.031/375)
7-1  3.50%(1.740/59)
6-5  4.67%(5.355/184)
6-4  3.11%(1.283/44)
6-2  2.61%(0.814/28)
6-1  5.23%(10.416/373)
5-5  2.37%(0.569/19)
5-4  4.57%(4.596/160)
5-2  2.04%(0.087/3)
4-6  4.46%(3.894/130)
KTB006  4.068%(2.689)

 

 

▣ 주요일정 

◆ 국내

한국철도공사 10년 1000억 입찰[10:00 ~ 10:30]
예금보험공사 5년 3000억 입찰[10:30 ~ 11:00]
만기 1조 53억
회사채발행 2500억
韓 코스피200 옵션1005 최종거래일
韓 주식옵션 1005 최종거래일

 

한국은행, 2010년도 1/4분기중 무역지수 및 교역조건 동향 (정오)

 

◆ 해외

미국 노동부, 주간신규실업수당청구건수 (오전 8시30분, 예상 440K, 이전 444K)
미국 노동부, 4월 수입물가 (오전 8시30분, 예상 0.8%, 이전 0.2%)
미국 노동부, 4월 수출물가 (오전 8시30분, 예상 0.4%, 이전 0.6%)
벤 버냉키 연방준비제도 의장, 필라델피아 연방준비은행 회의 질의응답 세션에 참석 (오전 9시, 최근 주가폭락 사태 관련 언급 주목)
도널드 콘 연방준비제도 부의장, 통화 및 금융경제학센터 컨퍼런스 토론회에 패널로 참석 (오타와, 오전 9시)
나라야나 코처라코타 미니애폴리스 연방준비은행 총재, 오클레어 기업인 만찬 연설 (정오)

 

벤 버냉키 연방준비제도 의장, 필라델피아 연방준비은행 회의 질의응답 세션에 참석 (오후 12시 30분)
미국 재무부, 160억$ 30년물 국채입찰 결과 (오후 1시, 이전 4.770% 낙찰(2.73배)
엔비디아/콜스/얼반아웃피터스/노드스트롬, 분기실적 발표

유럽중앙은행(ECB) 월례회보 발간 (오전 4시)
영국 통계청, 3월 무역수지 (오전 4시30분, 예상 -33.5억￡, 이전 -61.8억￡)
영국 네이션와이드, 4월 소비자신뢰지수 (오전 8시 1분, 예상 NA, 이전 72)
칠레 중앙은행, 금리결정 발표 (오전 7시, 예상 NA, 이전 0.5%)

 

 

▣ 주요뉴스

◆ 국내뉴스

[채권]

[금통위-채권시장 반응] "인상 시그널 나왔다"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005015

[4대 은행, 금감원 민원평가등급 일제히 `하락'](종합)
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005018

"韓 금리 인상 이를수록 좋다"[다우존스]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005024

한은의 '당분간', 정부의 '당분간'
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002329251

"민간 회복 시간 필요..정책기조 유지해야"[임종룡 차관]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005038

 

[통화]

[이미란의 외환분석] 박스권 재확인
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005037

 

[KOSPI]

[한창헌의 증시프리즘] '금값'이 꺾여야
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005040

"外人, 매수 규모 확대할 것"[신한투자]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005032

[5월 옵션만기일 조정 장세에 영향 끼칠까]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005035

 

 

◆ 해외뉴스

"美 회복 신호 계속 나타나" [세인트루이스연은 총재]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005026

[Fed 모기지 매각은 "금리인상 뒤에"]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005027

포르투갈, 10억유로 국채발행 성공
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=277&aid=0002374504

스페인, 150억 유로 긴축안 내놔
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002329284

남유럽위기로 美금리인상 전망 늦춰져[WSJ]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005041

 

 

▣ 삼성선물 일일시황

 

u 금통위 충격으로 국채선물 급락

국채선물은 금리우호적인 금융통화위원회에 대한 예상 속에 보합 출발하여 장중 111.50p까지 상승했으나 한은 통화정책방행 발표 전 시장에 ‘당분간’이라는 문구가 빠질 것이라는 루머가 돌면서 하락으로 반전함. 또한 한은 총재의 코멘트가 시장에서 다소 매파적으로 해석되기 시작하면서 가격 속락이 나타남. 국채선물은 장중 110.95p까지 하락했으며 전일 대비 43틱 급락한 111.00p에 마감함. 은행(-12,811)과 외국인(-2,253)이 순매도를 기록했으며 장중 13,000여 계약 순매수 하던 증권(+9,161)도 장 막판 4,000여 계약을 매도함.

 

u 출구전략 시점 논란 재점화

무난할 것으로 예상되던 금통위에서 예상 외의 매파적 코멘트가 나오자 금리인상 시점에 대한 논의가 다시 시작됨. 한은이 국내경기 회복추세에 대한 자신감, GDP 갭의 플러스 전환 가능성, 하반기 물가상승 압력에 대한 우려를 나타내면서 올 3~4분기 내 25~50bp의 금리인상에 무게가 실리는 양상임.

 

u 급락 후 하락 추세 어어갈지 주목

금일 국채선물 시장은 전일의 급락세를 이어갈지 주목됨. 전일 43틱 속락하여 하락 폭이 과도한 면이 없지는 않으나 지난 화요일 금통위 기대감으로 가격이 지나치게 상승했던 점을 감안하면 추가적인 하락의 여지도 있어 보임. 장 초반 111.00p선 지지 여부를 주목하면서 지지 시 반등 가능성도 열어 두어야 할 것으로 판단됨.

 

(예상범위): 161E6  110.80 ~ 111.30p