5월 12일(수) Morning Brief

▣  전일 미국시장 동향

 

◇채권

2yr  0.84%(-2bp)
5yr  2.24%(-3bp)
10yr 3.53(-1bp)
30yr 4.42%(+1bp)
- 미국 국채가 변동성 장세를 연출한 끝에 기간물별로 등락이 소폭 엇갈리는 보합세로 마감됐다. 유로존 우려가 다시 불거지며 안전자산인 국채가격을 지지한 반면 780억달러 규모의 신규 국채 발행이 국채가격을 압박했한것으로 보인다. 이날 미국 국채는 변동성 심한 장세를 나타냈는데,  개장초에는 유로존 재정패키지 우려로 상승세를 나타내다가 이어 3년물 입찰을 앞두고 공급 부담에 하락세로 돌아섰다. 이에 BNP 파리바의 미국 채권 거래 책임자 제프 페이겐윈터는 "지금은 변동성이 아주 심한 시기다. 사람들은 유로존 패키지가 과연 (위기상황을 잠재우기에) 충분한 규모인지, 그리고 실제 효력을 발휘할 지 궁금해하고 있다"고 전한것으로 알려졌다. <본드웹>

 

◇주식

Dow   : 10,748. -36.88(-0.34%)

Nasdaq : 2,375.31 +0.64(+0.03%)
S&P 500 : 1,155.79 -3.94(-0.34%)

-  뉴욕 증시가 11일(현지시간) 거래를 등락 끝에 혼조세로 마감했다. 유럽 구제기금이 재정위기를 해소시켜주지 못할 것이라는 회의론이 제기되며 주요 지수의 등락이 엇갈렸다. 유럽연합(EU)과 국제통화기금(IMF)의 구제기금이 근본적인 재정 문제를 해소해주지 못할 것이라는 회의론이 대두되며 주가는 장 초반부터 약세를 보였다. 아울러 전일 4% 안팎의 상승을 기록한 데 따른 급등 부담감도 주가 하락을 부추긴것으로 보인다. 또 중국의 추가 긴축 우려가 높아진 점도 이날 주식시장에 부담을 줬다. 중국의 소비자물가가 지난달 2.8% 상승해 18개월 최고를 기록한 데 따른 것이다. 그러나 앙헬 구리아 경제협력개발기구(OECD) 사무총장, 누리엘 루비니 뉴욕대 교수 등이 구제기금에 대해 낙관적인 견해를 밝히면서 주가는 점차 낙폭을 축소했다. <본드웹> 

  

▣ 경제지표

                            

-미국 ICSC, 주간 체인스토어 판매: 0.1% 4.3%1, 예상 NA, 이전 -0.4%WW 4.4%YY
-미국 레드북, 주간소매판매: 0.8% 3.3%, 예상 NA, 이전 -2.2%MM 1.7%YY
-미국 연방예금보험공사 이사회 회동 (오전 10시)
-미국 상무부, 3월 도매재고: 0.4%, 예상 0.5%, 이전 0.6%
-미국 IBD/TIPP 4월 경제낙관지수: 48.7, 예상 NA, 이전 48.4
-미국 재무부, 380억$ 3년물 국채입찰 결과: 1.414%(3.27배), 이전 1.776% 낙찰(3.10배)
 

▣ 주요뉴스

 

-고객예탁금은 1조 4,688억 감소한 15조 1,345억원

-원유가는 배럴당 0.43달러 상승한 76.37달러
-금가격은 온스당 19.50달러 상승한 1,219.90달러

-뉴욕 NDF 달러-원 1 개월물은 0.85원 상승한 1,137.50원 마감

-환율 1,135.70(+3.60)

 

*연합인포 분석기사 

 

[5월 금통위 김중수 코멘트와 채권시장 시나리오]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002004939

 

[이미란의 외환분석] 총재 금통위 발언에 주목
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002004936

 

CRS, 선물환 매물에 하락..본드-스와프는 축소
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002004927

  

▣ 주요 스케쥴

 

-통계청, 2010년 4월 고용동향 (오전 8시, 브리핑 오전 9시)
-한은 김중수 총재, 금통위본회의 (오전 9시)
-재정부 임종룡 제1차관, 금융통화위원회 (오전 9시 30분, 한국은행)
-금융위원회, 정례기자간담회 (오전 10시 30분)
 

-미국 모기지은행협회(MBA), 주간 모기지구매지수 (오전 7시, 예상 NA, 이전 291.3(13.0%))
-미국 모기지은행협회(MBA), 30년물 모기지금리 (오전 7시, 예상 NA, 이전 5.02%)
-미국 상무부, 3월 무역수지 (오전 8시30분, 예상 -401억달러, 이전 -397억달러)
-미국 에너지부, 주간원유재고 (오전 10시30분, 예상 NA, 이전 2.75M)
-미국 재무부, 240억$ 10년물 국채입찰 결과 (오후 1시, 이전 3.900% 낙찰(3.72배)
-제임스 불라드 세인트 루이스 연방준비은행 총재, 테네시주 행사에서 경제동향 업데이트 (오후 1시15분)
-미국 재무부, 4월 연방예산 (오후 2시, 예상 -300억달러, 이전 -209.1억달러)
-시스코시스템스/홀푸즈마켓/메이시스, 분기실적 발표
 

▣ 채권 만기 및 입찰
 

-만기 7827억 (특수채계 400억/금융채계 4750억/회사채계 2677억)

 

-한은RP 환매수 13조

▣ 국채선물

 

◇ 이론가

 

KTB006 111.63(저평 20틱)(9-3 4.29%, 9-2 3.48%, 9-4 3.63%)

 

◇ 종목별 듀레이션/헤지수량 

 

6-1  5.17%(10.450/375)
6-2  2.56%(0.849/29)
6-4  2.99%(1.319/46)
6-5  4.59%(5.389/186)
7-1  3.36%(1.775/61)         
7-3  5.17%(11.065/377)      
7-4  2.03%(0.122/4)          
7-5  3.62%(2.210/77)        

7-6  4.77%(6.007/212)
7-7  2.34%(0.603/21)
8-1  3.81%(2.639/92)
8-2  5.15%(11.368/399)
8-3  2.77%(1.070/38)
8-4  4.01%(3.039/108)
8-5  4.90%(6.605/235)
8-6  3.23%(1.531/53)

9-1  4.19%(3.491/120)

9-2  3.48%(1.993/68)

9-3  4.29%(3.879/134)

9-4  3.63%(2.428/84)

9-5  5.15%(11.865/423)

10-1 4.35%(4.311/146)

KTB006 3.857%(2.691)

 

◇투자자별 순매수 미결제현황

 

외국인:+79,657(+1,976)
증권선물:-49,492(-2,137)

은행:-1,574(+2,100)

투신:-10,712(-2,027)

보험:-1,639(-35)
국가:-1,638(-346)

종신금:-499(+125)

기금공제:-3,022(-619)

기타:-10,625(-173)

개인:-456(+1,136) 

 

▣ 삼성선물 시황

 

거래전략

 

*숏커버, 금통위 기대감으로 국채선물 상승 마감

국채선물은 전일 종가와 같은 111.22p 에 시작하여 장중 111.50p까지 상승했으나 장 막판 다소 반락하며 111.43p에 마감함. 美증시의 급등과 美 국채 하락 영향으로 하락 출발이 예상되었으나 장 초반 숏커버 물량이 유입되면서 상승세를 보임.

장중 111.37p선이 주요 저항선으로 작용했으나 금통위 기대감, 증시의 하락 전환 등으로 추가 상승함. 5거래일만에 순매수로 전환한 외국인 (+1,976)과 은행(+2,100)은 순매수를 기록했고 증권(-2,137 ), 투신(-2,027)은 순매도를 나타냄.

 

*금통위에서 금리동결과 금리우호적인 발언 예상

5월 금융통화위원회에서는 최근 물가상승 우려에도 불구하고 비둘기파적 성향의 금통위원들이 다수 포진한 점, 최근 남유럽발 위기로 대외 리스크가 재부각된 점을 감안할 때 금리 동결과 함께 금리 우호적인 코멘트가 예상됨
금일 국채선물 시장은 금통위 관망세와 보합권으로 끝난 美증시(Dow: -0.34%, S&P: -0.34%, Nasdaq: +0.03%) 및 국채시장(2y: -3.2bp, 10y:-1.7bp, 30y: +0.9bp)의 영향으로 보합권 수준의 출발이 예상됨. 다만 전일, 금통위 기대감이 국채선물에 선반영 되었다는 인식이 있어 일부 이익실현성 물량이 나올 수 있을 것으로 판단됨.

 

예상범위 : (161E6) 111.30 ~ 111.65p