2010년 5월 14일(금) Morning Brief

2010년 5월 14일(금) Morning Brief

 

▣ 전일 미국시장 요약

 

◈ 뉴욕채권
-유럽국가들의 잇단 긴축 확산에 국채가격은 강세
-30y 160억달러 4.490% 낙찰, 응찰률 2.60배, 간접응찰비율 32.5%
       美2y : 0.83(-0.03)
       美10y: 3.53(-0.04)
       美30y: 4.43(-0.05)

 

◈ 뉴욕증시
-고용지표 부진, 월가 은행들에 대한 검찰 조사, 소매유통업체들의 실적 실망 등이 복합적으로 작용하며 증시 하락
       Dow jones : 10,782.95(-1.05%)
       S&P 500 : 1,157.43(-1.22%)

       Nasdaq : 2,394.36(-1.26%)

 

◈ 뉴욕환시
-스페인에 이어 포르투갈이 긴축안을 내놓음에 따라 유럽 경제 성장률 위축에 대한 우려가 확산되며 유로화는 하락, 14개월 최저 수준에 근접
       달러/엔 : 92.67엔(-0.60)
       유로/달러 : 1.2534달러(-0.0098)

 

◈ 뉴욕유가
-미국 고용지표 부진과 유럽 국가들의 긴축 움직임으로 인해 수요 위축 우려가 제기되며 유가는 하락
       WTI : 74.40센트(-1.25달러)

 

◈ NDF
- 1134.50원(+5.65원..스왑포인트 +0.85원)

 

 

◈ 해외 주요 경제지표

*미 신규실업수당 청구건수 -4000건인 44.4만건(e.44만, p.44.4만)..4주 연속 감소
*미 4월 수입물가 +0.9%(e.+0.8%, p.+0.2%)
*미 4월 수출물가 +1.2%(e.+0.4%, p.+0.6%)

 

 

▣ 전일 스왑시장 요약(연합인포맥스 기사 참조)

 

-IRS는 전 구간에서 2~2.5bp 정도 상승
-본드-스왑 스프레드는 통안채가 강세를 보임에 따라 소폭 축소, 2년은 1.5bp 축소, 5년은 보합
-CRS는 유럽발 우려가 완화되고 환율 급락한 영향으로 큰 폭 상승, 1년은 17.5bp 상승, 3년과 5년은 22.5bp 상승

 

 

▣ 국채선물

 

◆ 전일 종가

       KTB006   110.95(전일대비 -5틱)

 

◆ 이론가

       KTB006   111.15(저평 20틱) (9-2 3.66%, 9-3 4.43%, 9-4 3.79%)

             

◆ 이평선(만기스프레드 보정치)

5일       10일      20일     60일     120일

111.11   111.18   111.14   110.86   110.25

 

 

◆ 투자자별 누적순매수 현황

                   누적순매수   5/13    5/12    5/11
증   권             -42423   -2025   +9161  -2137
보   험               +3130    +303    +4511     -35
투   신               -7155    +990   +3016  -2027
은   행             -11934    +961  -12811  +2100
연기금               -2622    +635    -235    -619
기   타             -11157    +310     -82    -173
외   인             +81922    +247  -2253  +1976
--------------------------------------------
순미결제     KTB006   210,625(+1,379)

 

 

◆ 듀레이션 및 헤지수량

10-1 4.48%(4.278/144)
9-5  5.22%(11.831/421)
9-4  3.79%(2.393/82)
9-3  4.43%(3.845/132)
9-2  3.66%(1.958/67)
9-1  4.33%(3.457/118)
8-6  3.39%(1.496/52)
8-5  4.98%(6.573/234)
8-4  4.15%(3.004/106)
8-3  2.86%(1.034/36)
8-2  5.22%(11.334/397)
8-1  3.95%(2.605/91)
7-7  2.38%(0.567/19)
7-6  4.85%(5.974/210)
7-5  3.78%(2.175/75)
7-4  2.04%(0.087/3)
7-3  5.24%(11.031/375)
7-1  3.52%(1.740/59)
6-5  4.69%(5.355/184)
6-4  3.12%(1.283/44)
6-2  2.62%(0.814/28)
6-1  5.24%(10.416/373)
5-5  2.38%(0.569/19)
5-4  4.59%(4.596/160)
5-2  2.04%(0.087/3)
4-6  4.48%(3.894/130)
KTB006  4.085%(2.688)

 

 

▣ 주요일정 

◆ 국내

통안만기 1조 4000억
만기 2조 9881억
회사채발행 2500억

 

한은 김중수 총재, 금융협의회 (오전 7시 30분)
한국은행, 2010년 4월 수출입물가 동향 (정오)
통계청, 2010년 1/4분기 가계동향 (정오, 브리핑 오전 9시 30분)
한국은행, 금융협의회 개최 결과 (배포시)
금융투자협, 주간 회사채 발행계획 (배포시)

 

◆ 해외

미국 상무부, 4월 소매판매 (오전 8시30분, 예상 0.2%, 이전 1.9%)
미국 상무부, 4월 소매판매-자동차제외 (오전 8시30분, 예상 0.4%, 이전 0.9%)
미국 연방준비제도, 4월 산업생산 (오전 9시15분, 예상 0.6%, 이전 0.1%)
미시건대 5월 소비자신뢰지수-잠정 (오전 9시55분, 예상 73.5, 이전 72.2)
미국 상무부, 3월 기업재고 (오전 10시, 예상 0.4%, 이전 0.5%)
찰스 에반스 시카고 연방준비은행 총재, 웨슬레이안대 졸업생 오찬모임 연설 (오후 1시40분)

 

JC페니, 분기실적 발표

 

 

▣ 주요뉴스

◆ 국내뉴스

[채권]

'금리 빨리 정상화해야' 발언 한적 없어[최도성](상보)
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005097

[채권애널들, 금통위 이후 "3.4분기 금리인상"]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005110

[표] 금융기관별 기준금리 및 채권시장 전망
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005111

1Q 外人땅 0.9% 늘어..30조원, 여의도 26배
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002253577

 

[통화]

[이미란의 외환분석] 주말 앞두고 롱 처분
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005107

[수출업체, 유럽발 위기 틈타 換市서 네고 폭발]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005113 

 

[KOSPI]

(증시브리핑)`외국인이 보고, 사는 것`
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002253596

 

 

◆ 해외뉴스

말레이시아 기준금리 0.25%p↑…1Q 경제성장률 10.1%(상보)
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330008]

"Fed, 긴축할 때 되지 않았다" [댈러스연은 총재]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005100

포르투갈, 20억유로 규모 긴축안 합의
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002253549

포르투갈도 긴축안 발표..2011년까지 GDP의 4.6%로
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330049

"제2의 그리스는 안된다"..유럽 긴축 확산
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002253562

美연준 부의장 "저금리 절대적이지 않다"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002253560

 

 

▣ 삼성선물 일일시황

 

u 금통위 여파 지속되며 2거래일 연속 약세

매파적 금통위 여파가 지속된 가운데 증시급등과 공매도 허용설, 재정거래 유입 등으로 국채선물은 장중 111.0p선의 보합권 등락을 지속. 그러나 장후반 금통위원의 기준금리 조기 정상화 발언(언론 오보)으로 하락반전하며 2거래일 연속 약세마감함. 외국인은 관망세를 보이며 247계약 매수우위 기록. 현물시장에서는 통안채에 대한 재정거래 유입에도 불구하고 전영역에서 금리가 소폭 상승마감함.    

 

u 채권공매도 단계적 허용 – 현선 차익거래 용이  

금융위(부위원장, 한국경제설명회)는 시장유동성의 확대와 국제시장의 접근을 용이하게 하기 위하여 선결 사안의 충족 이후 채권공매도를 6개월 내에 단계적으로 허용하기로 함. 공매도 허용시 증시에서처럼 외국인의 부정적 영향력이 확대될 수는 있겠으나, 시장유동성 확대에는 긍정적일 것으로 금융위는 평가함. 또한 채권시장으로는 스프레드거래나 상대가치거래 등의 합성전략을 통하여 수익률곡선의 왜곡을 제거하며, 국채선물로도 기존 대차거래 이외에 공매도를 통한 차익거래의 활성화가 가능해짐. 이 경우 최근 과도하게 확대되었던 선물저평가도 적정수준의 축소 시도가 예상됨. 반면 채권시장이 일부 지표종목으로 거래가 활성화되고 있음을 감안할 때, 비지표 종목으로는 결제불이행 위험에 노출될 수 있으므로 적절한 안전장치가 요구되고 있음. 

 

u 단기데드크로스 발생으로 가격상단 제한

금통위 여파로 약세가 심화되면서 국채선물은 기술적으로 단기데드크로스(5ma<20ma)가 발생함. 이에 따라 20일선인 111.1p선을 상단으로 가격저항이 예상되며, 투자주체별로는 투기적 포지션을 구축한 외국인의 포지션 청산이 가속될 가능성이 우려됨. 금일 국채선물은 美국채금리의 반락과 뉴욕증시 급락의 영향으로 개장초 111.0p선을 회복하는 강세 흐름이 예상됨. 그러나 주말 美소비지표 발표와 다음주 국고10년물 입찰(1.5조원)의 대기로 헷지물량의 출회가 가능하며, 20일선의 저항도 작용하고 있어 반등폭은 제한될 전망임.  

 

예상범위 : (161E6) 110.75 ~ 111.15p