2010년 5월 17일(월) Morning Brief

2010년 5월 17일(월) Morning Brief

 

▣ 전일 미국시장 요약

 

◈ 뉴욕채권
-유럽발 재정위기로 유로존 와해 우려감에 국채가격은 상승
       美2y : 0.78(-0.05)
       美10y: 3.45(-0.08)
       美30y: 4.34(-0.09)

 

◈ 뉴욕증시
-경제지표 개선에도 불구하고 유럽발 위기로 이틀째 급락
-상원의 신용카드 규제법 통과와 일부 소매점의 실적 악재도 투심을 위축시킴
       Dow jones : 10,620.16(-1.51%)
       S&P 500 : 1,135.68(-1.22%)
       Nasdaq : 2,346.85(-1.26%)

 

◈ 뉴욕환시
-유로존 와해 우려감으로 유로화가 리먼 파산 이후 최저치로 하락
       달러/엔 : 92.28엔(-0.46)
       유로/달러 : 1.2375달러(-0.0160)

 

◈ 뉴욕유가
-유로존 성장세 둔화 우려, 달러화 강세로 유가는 급락
       WTI : 71.61센트(-2.79달러)

 

◈ NDF
- 1145.00원(+13.70원..스왑포인트 +0.80원)

 

 

◈ 해외 주요 경제지표

*미 4월 소매판매 +0.4%(e.+0.2%, p.+2.1%)..7개월 연속 증가세
*미 4월 소매판매-자동차제외 +0.4%(e.+0.4%, p.+0.9%)
*미 4월 산업생산 +0.8%(e.+0.6%, p.+0.1%)
*미 5월 미시건대 소비자신뢰지수-잠정 73.3(e.73.5, p.72.2)
*미 3월 기업재고 +0.4%(e.+0.4%, p.+0.5%)

 

 

▣ 전일 스왑시장 요약(연합인포맥스 기사 참조)

 

-IRS는 전 구간에서 1bp 정도 하락
-본드-스왑 스프레드는 통안 2년물이 상대적 강세를 보이며 2년이 3bp 축소, 5년은 1bp 확대
-CRS는 부채스왑 물량으로 장기 위주로 상승, 1년은 보합, 3년은 10bp 상승, 5년과 10년은 10bp와 12.5bp 상승

 

 

▣ 국채선물

 

◆ 전일 종가

       KTB006   111.01(전일대비 +6틱)

 

◆ 이론가

       KTB006   111.22(저평 21틱) (9-2 3.62%, 9-3 4.43%, 9-4 3.77%)

             

◆ 이평선(만기스프레드 보정치)

5일       10일      20일     60일     120일

111.08   111.14   111.14   110.87   110.26

 

 

◆ 투자자별 누적순매수 현황

                   누적순매수   5/14    5/13    5/12
증   권             -39787   +2636  -2025   +9161
보   험                 -961   -4091   +303    +4511
투   신               -6430    +725    +990   +3016
은   행               -8698   +3236   +961  -12811
연기금               -2897    -275   +635    -235
기   타             -11237      -80   +310      -82
외   인             +78569  -3353   +247   -2253
--------------------------------------------
순미결제     KTB006   210,695(+70)

 

 

◆ 듀레이션 및 헤지수량

10-1 4.48%(4.256/143)
9-5  5.23%(11.764/416)
9-4  3.77%(2.373/81)
9-3  4.43%(3.824/132)
9-2  3.62%(1.938/66)
9-1  4.33%(3.436/117)
8-6  3.37%(1.476/51)
8-5  4.99%(6.545/232)
8-4  4.14%(2.984/106)
8-3  2.86%(1.015/35)
8-2  5.23%(11.276/393)
8-1  3.93%(2.586/90)
7-7  2.39%(0.548/19)
7-6  4.86%(5.948/209)
7-5  3.75%(2.155/75)
7-4  2.05%(0.068/2)
7-3  5.25%(10.977/371)
7-1  3.49%(1.720/59)
6-5  4.69%(5.331/183)
6-4  3.11%(1.264/43)
6-2  2.63%(0.795/27)
6-1  5.25%(10.366/369)
5-5  2.39%(0.549/19)
5-4  4.59%(4.573/159)
5-2  2.05%(0.068/2)
4-6  4.48%(3.872/129)
KTB006  4.065%(2.689)

 

 

▣ 주요일정 

◆ 국내

인천국제공항공사 5년 800억 입찰[10:00 ~ 10:30]
통안 2.5조 입찰(91d 1조, 28d 1.5조)
국고 10y 1조 5000억 입찰
통안만기 2조 2000억
만기 2조 9508억
회사채발행 3000억

 

재정부 이용걸 제2차관, EBRD 연차총회 해외출장 (5/12~17, 크로아티아)

 

◆ 해외

뉴욕 연방준비제도, 5월 엠파이어스테이트지수 (오전 8시 30분, 예상 30, 이전 31.86)
미국 재무부,3월 외국인장기증권 순매매/총TIC (오전 9시, 예상 400억$/NA, 이전 471억$/90억$)
미국 재무부, 260억$ 3개월물 국채입찰 결과 (오후 1시, 이전 0.155% 낙찰(4.44배))
미국 재무부, 260억$ 6개월물 국채입찰 결과 (오후 1시, 이전 0.230% 낙찰(4.35배))
전미주택건설업협회(NAHB), 5월 주택시장지수 (오후 2시, 예상 20, 이전 19)
미국 증권거래위원회(SEC), 서킷브레이커 등 새로운 규칙 발표 예정(증권사에 대한 수탁자의 신의성실의무 기준 포함 예상)
미국 상원 소위, 딥워터 호라이즌 원유누출 관련 청문회 개최
에질런트, 분기실적 발표

 

영국 CBI, 5월 수주지수 (오전 6시, 예상 -32, 이전 -36)
유로그룹 회의 (브뤼셀)
에발트 노보트니 ECB 정책이사, 고용 안정과 안정적 발전 방향에 대해 연설 (오전 4시30분)
노르웨이 제헌절/베네수엘라 예수승천일 공휴일

 

 

▣ 주요뉴스

◆ 국내뉴스

[채권]

[채권-주간] '하루살이 전략'
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005176

[크레딧 풍향계] 회사채 조달금리 상승국면 돌입
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005181

대통령 "실물경제 청신호 켜졌다"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330950

이 대통령 "내수는 금융위기 이전 수준 거의 회복"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002254427

靑, 비상경제체제 당분간 유지.."완전 회복시까지"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002254426

한은, 오는 18일 국고채 0.6조원 단순매입(상보)
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005162

한경연, 올 성장률 5.3%로 상향..일자리 32만개 창출
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330771

KDI "올 경제성장률 5.9%로 상향"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330801

KDI "기준금리, 지금 올려도 빠르지 않다"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330795

KDI원장 "금리인상, 실기 하면 안 된다"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330794

4월 무역흑자 40.6억弗, 올 들어 최대
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330800

광물公, 3억 달러 규모 해외채권 발행
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330765

IMF "2015년 韓 국가채무비율 26.2%로 하락"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330760

 

[통화]

[서환-주간] 넓은 박스권 안에서 급변동
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005178

유로 하락 베팅 선물거래 '사상 최대'
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330694

[이미란의 외환분석] 상단 테스트
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005183

 

[KOSPI]

[주간증시전망]조정시 주도주 매수 전략
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330723

[주간선물전망]"널뛰기 장세 이어질 듯"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330722

[한창헌의 증시프리즘] 기대와 불안 사이
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005180 

(증시브리핑)익숙해졌다고 무시해서는 안된다
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002254447

 

 

◆ 해외뉴스

[그리스 구제금융에 대한 獨 금융권의 생각]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005169

그리스 총리 "美 투자은행에 법적대응 검토"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330802

골드만삭스, 프랍 트레이딩 일부 중단 중
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330718

"유럽 위기, 美 경제에 타격 안 돼"-가이트너
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002330706

"작년 경기침체에 亞 강했고 자원부국 약했다"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002254291

유로존, 엄격한 재정감독 촉구 목소리 높아진다
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002254273

메르켈 "통화동맹 붕괴는 EU 근간 흔들 것"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=001&aid=0003278272

<사르코지 탁자 치며 메르켈 압박>(종합)
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=100&oid=001&aid=0003277471

 

 

▣ 삼성선물 일일시황

 

u 금통위 여파 제한되며 3거래일만에 가격반등

금통위 여파가 제한된 가운데 美국채금리 하락의 영향으로 국채선물은 갭상승하며 개장초 111.0p선을 재회복. 그러나 장중 별다른 모멘텀없이 외국인 선물매도와 증시급등에 대한 경계, 국고 10년물 입찰 부담 등의 영향으로 국채선물은 보합권에서 소폭 등락을 보인후 3거래일만에 반등하여 마감함. 외국인이 3,353계약 매도우위를 기록. 현물시장에서는 통안채에 대한 수요우위가 강화된 가운데 전영역으로 금리가 소폭 하락하여 마감함.

 

u KDI, 성장률 5.9%로 상향수정 & 금리인상 권고  

국책연구기관인 KDI는 올해 국내성장률을 국내외연구기관中 가장 높은 수준인 5.9%(기존: 5.5%)로 상향수정함. 최근 불거진 남유럽 재정위기 등 경제불확실 요인에도 불구하고, KDI는 예상보다 빠른 세계경제 회복으로 수출증가가 지속되고 설비투자 확대로 내수회복이 강해질 것을 전망하며 성장률을 상향수정함. 또한 기준금리 인상여건이 현재 충분히 조성되어 있으며, 향후 물가상승 가능성 등 경제여건의 변화를 감안해 저금리기조의 점진적인 정상화 추진 필요성을 역설함으로써, 최근 채권시장에 대해 확대되고 있는 출구전략 실행에 대한 부담감을 가중시킬 것으로 전망됨. 한편 지난 5월 금통위에서 한은은 통화정책 기조의 전환 가능성을 일부 시사하였음에도 불구하고, 여전히 물가안정과 가계부채 문제 등으로 금리인상에 대해 보수적 입장을 견지한 바 있음. 

 

u 20일선에서의 소폭 등락 예상

전주말 유로존 재정위기로 국제금융시장에서 안전자산선호가 강화됨에 따라, 금일 국채선물도 소폭 강세로 개장될 전망. 그러나 KDI의 기준금리 인상 주장과 발행비중이 높은 국고 10년물 입찰 부담, 외국인의 포지션 청산 압력 등을 감안할 때 20일선인 111.1p선을 전후로 하는 소폭의 등락이 예상됨.   

 

예상범위 : (161E6) 110.90 ~ 111.20p