2010년 5월 24일(월) Morning Brief

2010년 5월 24일(월) Morning Brief

 

▣ 전일 미국시장 요약

 

◈ 뉴욕채권
-유로존 위기에 대해 유럽국들 정책공조 실망과 우려가 확산되고, 미 경제지표 실망감에 국채가격은 급등
-주가가 등락을 반복함에 따라 국채는 단기물 중심으로 가격 하락
-내주 국채입찰 1130억달러(2y 420억, 5y 400억, 7y 310억)
       美2y : 0.76(-0.05+0.04)
       美10y: 3.24(-0.12-0.01)
       美30y: 4.10(-0.14-0.00)

 

◈ 뉴욕증시
-유로 위기 확산 우려, 경제지표 악화로 증시는 폭락, 일중 저가로 마감
-저가매수 심리 확산, 독일의 유럽긴급구제기금 출자 승인한 점 등이 호재로 작용하며 반등에 성공
       Dow jones : 10,193.39(-3.60%+1.25%)
       S&P 500 : 1,087.69(-3.90%+1.50%)
       Nasdaq : 2,229.04(-4.11%+1.14%)

 

◈ 뉴욕환시
-유럽 정책공조 불투명으로 장중 4년래 최저치인 1.2295달러까지 밀렸으나, 유럽통화당국의 시장 개입 소문에 유로화는 반등 마감
-독일 의회의 유럽 긴급구제기금 출자를 승인하면서 유로화는 상승 마감
       달러/엔 : 89.79엔(-1.75+0.74)
       유로/달러 : 1.2571달러(+0.0135+0.0111)

 

◈ 뉴욕유가
-유럽발 재정 위기로 인한 세계경기회복 둔화 우려 지속되며 유가는 하락
-유럽 위기 불확실성 지속되면서 수요 둔화 우려로 9거래일째 하락세 지속
       WTI : 70.04센트(-1.68달러-76센트)

 

◈ NDF
- 1212.00원(+17.35원..스왑포인트 +0.55원)

 

 

◈ 해외 주요 경제지표

*미 주간 신규실업수당 청구건수 +2.5만인 47.1만건(e.44만, p.44.6만)
*미 4월 컨퍼런스보드 경기선행지수 -0.1%(e.+0.2%, p.+1.3%)..13개월만 첫 하락
*미 5월 필라델피아 제조업지수 21.4(e.22.0, p.20.2)
*BOJ 기준금리 0.1%로 동결

 

 

▣ 전일 스왑시장 요약(연합인포맥스 기사 참조)

 

-IRS는 단기 위주로 하락, 1년과 3년은 2.5bp 하락, 반면 10년은 보합
-본드-스왑 스프레드는 단기 위주로 확대, 2년은 1bp 하락, 10년은 3bp 축소
-CRS는 환율 폭등한 영향으로 하락, 1년은 7.5bp 하락, 3년과 5년은 10bp씩 하락

 

 

▣ 국채선물

 

◆ 전일 종가

       KTB006   111.14(전일대비 +7틱)

 

◆ 이론가

       KTB006   111.34(저평 20틱) (9-2 3.61%, 9-3 4.40%, 9-4 3.73%)

             

◆ 이평선(만기스프레드 보정치)

5일       10일      20일     60일     120일

111.08   111.10   111.18   110.93   110.31

 

 

◆ 투자자별 누적순매수 현황

                   누적순매수   5/20    5/19    5/18
증   권             -37157    -2336  +4215   +881
보   험                -782    -1016  +2357  -2950
투   신               -7490     -320   -658    -87
은   행              -14010    -952  -2786   -383
연기금               -3657     -525   -265   +180
기   타             -11395       -65   -558   +414
외   인             +82033   +5657  -2394  +1666
--------------------------------------------
순미결제     KTB006   206,707(+247)

 

 

◆ 듀레이션 및 헤지수량

10-1 4.45%(4.238/143)
9-5  5.24%(11.740/419)
9-4  3.73%(2.355/81)
9-3  4.40%(3.806/131)
9-2  3.61%(1.919/65)
9-1  4.30%(3.418/117)
8-6  3.38%(1.457/50)
8-5  5.00%(6.525/231)
8-4  4.10%(2.966/105)
8-3  2.86%(0.996/35)
8-2  5.24%(11.253/391)
8-1  3.90%(2.567/89)
7-7  2.42%(0.529/18)
7-6  4.87%(5.929/208)
7-5  3.72%(2.137/74)
7-4  2.06%(0.049/1)
7-3  5.26%(10.955/370)
7-1  3.49%(1.702/58)
6-5  4.66%(5.314/182)
6-4  3.10%(1.246/42)
6-2  2.64%(0.777/26)
6-1  5.26%(10.344/368)
5-5  2.42%(0.530/18)
5-4  4.56%(4.556/158)
5-2  2.06%(0.049/1)
4-6  4.46%(3.854/129)
KTB006  4.021%(2.689)

 

 

▣ 주요일정 

◆ 국내

예금보험공사 4년 3000억 입찰[10:00 ~ 10:30]
통안 3조 입찰(1y 0.5조, 91d 1조, 28d 1.5조)
(주중 통안만기 5.29조)
국고 20y 8000억 입찰
통안만기 2조
만기 2조 6751억
회사채발행 4200억

 

한국은행, 2010년 1/4분기중 산업별·지역별 대출금 동향 (정오)
통계청, 월간 인구동향 (정오)
대한상의, 유럽발 재정위기가 국내경제?기업에 미치는 영향과 대응과제 (정오)

 

◆ 해외

전미부동산중개인협회(NAR), 4월 기존주택매매 (오전 10시, 예상 5.63M, 이전 5.35M)
미국 재무부, 270억$ 3개월물 국채입찰 결과 (오전 11시30분, 이전 0.160%(4.33배))
미국 재무부, 260억$ 6개월물 국채입찰 결과 (오전 11시30분, 이전 0.230%(4.06배))
캠벨수프, 분기실적 발표
캐나다, 빅토리아데이로 금융시장 휴장
美中 전략경제대화 개막 (베이징, ~25일까지)

 

오스트리아/덴마크/그리스/헝가리/아이슬란드/룩셈부르크/노르웨이/루마니아/스위스, 성령강림절 월요일로 금융시장 휴장
지르키 카타이넨 핀란드 재무장관, 유럽 일부국 재무장관 회담 주최 (투르쿠, ~25일까지)

 

 

▣ 주요뉴스

◆ 국내뉴스

[채권]

[채권-주간] '전쟁가능성 0.1%'
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005566

[우량 건설사도 회사채 발행 주저](종합)
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005512

천안함 관련 금융.외환시장 대책회의[한은]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005543

유럽發 위기대처 위해 통화금융대책반 신설[한은]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005547

"천안함 영향 제한..국제금융 동향 점검"[이주열 부총재]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005548

"국내경제 영향 최소화할 것"[임종룡 차관]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005545

"천안함 영향 제한적..컨틴전시 플랜 재점검"[금융위]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005546

한은 "지방경기 회복세 뚜렷"
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?SCD=DA11&newsid=01138166592971872&DCD=A00102&OutLnkChk=Y

[크레딧 풍향계] 증권사 회사채 보유분 매물화 우려
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005555

 

[통화]

[서환-주간] '亞통화 약세+지정학 리스크'
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005553

[이미란의 외환분석] 1,200원대로 올라선 뒤
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005558

[기고] 조재성이 바라보는 주간 서울換市
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005565

"외화차입 규제 필요성 부각"[신현송 국제경제보좌관]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005542

역외환율 1200원대 돌파, 환율 어디까지 오를까
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002334238

한은, '통화금융대책반' 설치
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002334234

위안화 절상 대비 투자전략…'원화 롱-유로화 숏'
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005526

 

[KOSPI]

[한창헌의 증시프리즘] 1,600 이하는 '오버킬' 국면
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005568

 

 

◆ 해외뉴스

[뉴욕 전문가 시각] 공포감에 휘둘린 하루
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005516

"유로존 재정위기, 美 금융위기만큼 심각"[BOA-ML]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005508

獨 공매도 금지, 유로존과 논의했어야 [ECB 위원]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005513

美상원, 금융개혁법안 통과
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005518

美 금융개혁법안 최종 통과까지 조심해야
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005538

中, 위안절상 연기 전망…'천안함 발표+EU 위기'(종합)
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005531

BOJ, 은행 대출 지원안 공개
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005532

"유럽 위기, 세계 경제성장에 타격"[핌코]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005536

유로화가 시장 이상하게 만들어 [핌코 맥컬리]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005537

독일 의회, 유럽 구제기금 출자 승인
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?SCD=DD21&newsid=01292326592971216&DCD=A00303&OutLnkChk=Y

 

 

▣ 삼성선물 일일시황

 

u 지정학적 리스크로 3일 연속 상승

천안함 사태 관련 지정학적 리스크가 장초반부터 부각되면서, 국채선물은 안전자산선호에 힘입어 장중 111.3p대의 가격급등세를 보임. 증시급락과 외국인 선물매수 등이 우호적 요인으로 작용함. 그러나 장막판 환율급등에 대한 부담과 은행권 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 급등폭을 일부 반납하여 3거래일 연속 강보합권으로 마감함. 외국인은 5,657계약의 매수우위를 기록. 현물시장에서도 안전자산선호에 따라 3~5년 바스켓물 중심으로 강세를 보임.   

 

u 3주만에 양봉 전환 & 금주 수급부담 경감으로 강세 예상

내부모멘텀 부재 속에서도 지난주 국채선물은 유로존 재정위기와 북한발 지정학적 리스크로 주간단위 3주만에 양봉(white candle)을 발생하는 강세를 기록. 그러나 20일선의 가격저항이 심화되면서 상승세가 제한되었고, 외국인의 현선물 매수세 위축으로 시장심리도 악화되며 투자주체들의 차익실현 심리를 압박하고 있음. 한편 금주에는 시장에 파급력을 행사할만한 국내외 경기지표 일정이 부재하며, 부담이 크지 않은 국고 20년물 입찰과 국채선물 만기임박 요인, 유로존 재정위기의 잔재 등을 감안할 때 지난주 강세 흐름이 이어질 전망임. 

 

u CDS 연중 최고치 기록에 따라 외인포지션 경계 필요

연휴기간 유로존 재정위기와 인플레이션 안정으로 인한 안전자산선호로 美국채금리가 급락세를 보임에 따라, 금일 국채선물은 20일선을 상향돌파하는 강세로 개장할 전망. 다만 천안함 사태 관련 대통령의 대국민 담화가 장중 발표될 예정으로써 시장변동성을 유발할 수 있음. 또한 CDS 프리미엄과 외평채스프레드 등 한국물에 대한 신용지표도 연중 최고치로 급등하며 악화되고 있어, 장중 외국인 포지션 변동에 대한 경계심이 확산될 수 있음.