2010년 5월 25일(화) Morning Brief

2010년 5월 25일(화) Morning Brief

 

▣ 전일 미국시장 요약

 

◈ 뉴욕채권
-스페인 정부가 가톨릭계 은행인 카하수르를 국유화했다는 소식에 유럽 위기 불안감이 높아지며 국채가격은 상승
       美2y : 0.73(-0.03)
       美10y: 3.21(-0.03)
       美30y: 4.10(-0.00)

 

◈ 뉴욕증시
-카하수르 국유화에 은행주 급락하며 증시는 하락 마감, 주택지표 호재에도 불구하고 세제 혜택 이후 둔화 우려 불거지며 이 또한 악재로 작용
       Dow jones : 10,066.57(-1.24%)
       S&P 500 : 1,073.65(-1.29%)
       Nasdaq : 2,213.55(-0.69%)

 

◈ 뉴욕환시
-카하수르 국유화 소식에 유로 매도세 촉발되며 유로화는 하락
       달러/엔 : 90.28엔(+0.32)
       유로/달러 : 1.2367달러(-0.0218)

 

◈ 뉴욕유가
-스페인 정부의 카하수르 은행 국유화 소식에 유로화가 약해지며 유가는 장중 약세를 보였으나, 유로매도세가 주춤해진 틈을 타 장 후반 매수세가 유입되며 유가는 소폭 상승 마감
       WTI : 70.21센트(+17센트)

 

◈ NDF
- 1,224.00원(+8.80원..스왑포인트 +0.70원)

 

 

◈ 해외 주요 경제지표

*미 4월 기존주택판매 +7.6%(e.+4.7%, p.+6.8%)인 577만채(e.560만, p.535만)..5개월래 최대
*이스라엘 기준금리 1.5%로 동결
*파키스탄 기준금리 12.5%로 동결

 

 

▣ 전일 스왑시장 요약(연합인포맥스 기사 참조)

 

-IRS는 장기 위주로 하락, 1년은 4.5bp 하락, 5년과 10년은 9bp와 8bp 하락
-본드-스왑 스프레드는 3년이 5bp로 4bp 축소, 10년은 75bp로 2bp 벌어짐
-CRS는 환율 급등과 수출업체의 선물환 매물로 하락, 1년은 5bp 하락, 2년과 3년은 10bp와 7.5bp 하락

 

 

▣ 국채선물

 

◆ 전일 종가

       KTB006   111.49(전일대비 +35틱)

 

◆ 이론가

       KTB006   111.59(저평 10틱) (9-2 3.55%, 9-3 4.31%, 9-4 3.64%)

             

◆ 이평선(만기스프레드 보정치)

5일       10일      20일     60일     120일

111.24   111.16   111.22   110.95   110.32

 

 

◆ 투자자별 누적순매수 현황

                   누적순매수   5/24    5/20    5/19
증   권             -40620    -3463  -2336  +4215
보   험                -740       +42   -1016  +2357
투   신               -8040     -550    -320   -658
은   행              -10291   +3719   -952  -2786
연기금               -3678       -21   -525   -265
기   타             -11588     -193     -65   -558
외   인             +82844     +811  +5657  -2394
--------------------------------------------
순미결제     KTB006   205,703(-1,004)

 

 

◆ 듀레이션 및 헤지수량

10-1 4.35%(4.238/143)
9-5  5.19%(11.740/419)
9-4  3.64%(2.355/81)
9-3  4.31%(3.806/131)
9-2  3.55%(1.919/65)
9-1  4.21%(3.418/117)
8-6  3.33%(1.457/50)
8-5  4.94%(6.525/231)
8-4  4.01%(2.966/105)
8-3  2.83%(0.996/35)
8-2  5.19%(11.253/391)
8-1  3.81%(2.567/89)
7-7  2.41%(0.529/18)
7-6  4.81%(5.929/208)
7-5  3.65%(2.137/74)
7-4  2.05%(0.049/1)
7-3  5.21%(10.955/370)
7-1  3.43%(1.702/58)
6-5  4.59%(5.314/182)
6-4  3.06%(1.246/42)
6-2  2.63%(0.777/26)
6-1  5.21%(10.344/368)
5-5  2.41%(0.530/18)
5-4  4.48%(4.556/158)
5-2  2.05%(0.049/1)
4-6  4.36%(3.854/129)
KTB006  3.904%(2.691)

 

 

▣ 주요일정 

◆ 국내

국고채 교환 조기환매 5260억 대금지급
한국철도공사 8년 1000억 입찰[10:00 ~ 10:30]
통안 91d 납입 1조
통안 1y 납입 5000억
국고 20y 납입 9385억
통안만기 1조
만기 2조 2473억
회사채발행 3439억

 

한국은행, 2010년 3월말 국제투자대조표(잠정) (정오)
한국은행, 2010년 제8차(4.9일 개최) 금통위 의사록 공개 (배포시)

 

◆ 해외

미국 ICSC, 주간 체인스토어 판매 (오전 7시45분, 예상 NA, 이전 -2.5% 2.9%YY)
S&P/케이스-실러, 3월 20개 도시 주택가격지수 (오전 9시, 예상 -0.2% 2.4%, 이전 -0.1%MM 0.6%YY)
미국 컨퍼런스보드, 5월 소비자신뢰지수 (오전 10시, 예상 59.0, 이전 57.9)
미국 연방주택금융청(FHFA), 3월 주택가격지수 (오전 10시, 예상 NA, 이전 -0.2%MM -3.4%YY)
미국 재무부, 420억$ 2년물 국채입찰 결과 (오후 1시, 이전 1.024%(3.03배))
오토존/메드트로닉, 분기실적 발표

 

영국 통계청, 1Q 국가총생산(GDP) 성장률-잠정 (오전 4시30분, 예상 0.3% -0.2%, 예비치 0.2%QQ -0.3%연율)
EU 유로스타트, 3월 신규산업수주 (오전 5시, 예상 2.0% 14.6%, 이전 1.5%MM 12.2%YY)
제임스 불라드 세인트루이스 연방준비은행 총재, 금융위기 이후 경제회복에 이르는 길 관련세미나 연설 (런던, 오전 11시 15분)

 

 

▣ 주요뉴스

◆ 국내뉴스

[채권]

"올 3분기에 금리 인상 필요"[자본硏]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005646

 

[통화]

[이미란의 외환분석] 어디까지 오를까
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005644

유로화, 여전히 '국가 부채 위험'으로 곤혹[ANZ]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005653

 

[KOSPI]

[한창헌의 증시프리즘] '차이나 플레이'에 주목
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005651

"기술적 반등 이용한 현금 30% 보유전략 유효"[삼성證]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005647

[개장전]비 올때 선택할 수 있는 3가지
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002335033 

 

 

◆ 해외뉴스

[뉴욕 전문가 시각] 변동성이 너희를 부자유케 하리라
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005640

FRB "증권 매각 기준금리 인상 이후에나"
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002334980

[美금융규제법안, 구멍 숭숭..다음 위기 못 막나]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005626

美 금융개혁 법안 후폭풍…대형은행 신용등급 하향위험[WSJ]
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=013&aid=0002005631

美 달러, 10년 간 '성장통화' 될 것-UBS
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002334958

스페인 4개 은행, 합병 추진
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002334984

스페인, 가톨릭계 은행 카하수르 국유화
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?SCD=DD21&newsid=02748646592972200&DCD=A00303&OutLnkChk=Y

서머스 "미국 일자리 8백만개 모자라"
http://www.edaily.co.kr/news/NewsRead.edy?SCD=DD21&newsid=01138166592972528&DCD=A00303&OutLnkChk=Y

美·中 경제대화 첫날, '유럽 위기'에 초점
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002334995

美 은행, 100억弗 부실 모기지 자산 처분 나서
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002334993

英, 伊도 범유럽 재정긴축 동참
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=008&aid=0002334982

달러 3M 라이보 10개월 최고..0.5%대 진입
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=018&aid=0002257528

 

 

▣ 삼성선물 일일시황

 

u 은행권 숏커버로 장막판 급등 전환

美국채금리 급락과 지정학적 리스크 노출로 국채선물은 개장초 갭상승하면서 일거에 20일선을 상향돌파함. 특히 장막판 은행권(+3,719계약)의 숏커버가 대규모로 유입되면서 급등하여 4거래일 연속 강세로 마감함. 외국인은 694계약 소폭 매도우위를 기록. 현물시장에서는 국고 20년물이 무난한 입찰결과(응찰률: 297%)를 보인 가운데 국고 3~5년 바스켓물을 중심으로 시장금리가 급락하여 마감함. 

 

u 외국인 1개월래 현물 최대매수

천안함 사태 관련 지정학적 리스크의 확대로 원달러 환율이 급등하면서 금융시장내 원화자산가치 급락에 대한 우려가 지속되고 있음. 반면 채권시장은 외국인의 청산 부담 속에서도 현선물 모두 지난 2주간 가격저항선으로 작용했던 20일선을 돌파하면서 기술적으로 추가강세에 대한 기대를 확대시키고 있음. 특히 외화유동성 압박에 대한 불안에도 불구하고 전일 외국인은 1개월래 최대수준인 통안채 9,800억원(통안만기 2조원)과 국고채 6,400억원을 순매수하는 등 안전자산으로써의 국내채권으로의 자금이동이 확연하게 드러나고 있음. 또한 선물시장으로도 국채선물이 잔존만기를 3주일여 앞두면서 가격상승 요인이 작용하고 있고, 기존 악재도 노출되어 선반영된 상황으로써 월말 채권시장은 점진적인 강세 흐름을 유지할 것으로 예상됨.      

 

u 20일선 지지로 반등 흐름 유지

금일 국채선물은 전일의 장막판 오버슈팅에 대한 역작용으로 소폭 하락 출발이 예상됨. 다만 남유럽 재정위기로 美국채금리(10년물)가 연중최저치로 급락하며 안전자산선호가 부각됨에 따라, 국채선물도 20일선을 가격지지로 하여 점진적인 반등 시도가 나타날 전망임.